Die bei den in Deutschland zugelassenen Produkten gängigste Methode ist die physische Replikation. Bei physisch replizierenden ETFs werden die im Index enthaltenen Titel tatsächlich gekauft. Es gibt immer mehr Finanzprodukte, allen voran ETFs (Exchange-Traded Funds), die versuchen eben diesen Index möglichst kostengünstig und genau nachzubilden.
Mit der innovativen Technologie apeironenhance werden diese Freibeträge vollkommen automatisch ausgeschöpft. Gerade bei sehr breiten, internationalen Marktindizes, wie dem MSCI World, stoßen vollständig replizierende ETFs schnell an ihre Grenzen. Der MSCI World wird heute meist durch Optimierungsverfahren mit weit weniger Titeln nachgebildet. Hält der ETF die Wertpapiere des Index eins zu eins, so spricht man von vollständiger Replikation. So gibt es Verfahren zur Nachbildung des Index, ohne alle Indexbestandteile zu halten. Die verbleibenden Länder mit Aktien im MSCI machen lediglich rund ein Viertel der Marktkapitalisierung aus.
Ob und in welcher Höhe uns ein Anbieter vergütet, hat keinerlei Einfluss auf unsere Empfehlungen. Was Dir unsere Experten empfehlen, hängt allein davon ab, ob ein Angebot gut für Verbraucher ist. Finanztip gehört zu 100 Prozent der gemeinnützigen Finanztip Stiftung. Die hat den Auftrag, die Finanzbildung in Deutschland zu fördern. Alle Gewinne, die Finanztip ausschüttet, gehen an die Stiftung und werden dort für gemeinnützige Projekte verwendet – wie etwa unsere Bildungsinitiative Finanztip Schule. Wir können die passende ETF-Auswahl derzeit nur für unsere Depotempfehlungen anbieten.
Das steckt hinter dem Welt-Index für ETF
Im März 2009 lag der MSCI-World-Netto-Index auf Eurobasis schließlich sogar 56 Prozent unter dem Wert von September 2000. In englischsprachigen Prospekten heißen die drei MSCI-World-Indexvarianten übrigens Price Index (Kursindex), Net Index (Netto-Index) und Gross Index (Brutto-Index). Demnach können die USA den Index noch stärker dominieren, wenn sich die Börsen entsprechend entwickeln. Im Jahr 2022 bleibt das Gewicht der USA bei über 60 Prozent (68 Prozent im April 2023).
Zahlreiche Indexfonds versuchen auch den MSCI World Index möglichst exakt nachzubilden. Vor allem ETFs auf den MSCI World haben in der Vergangenheit an Beliebtheit gewonnen. Langfristig hätten Anleger mit einem Investment in den MSCI World seit Beginn der Berechnung 1970 rund Prozent Wachstum erzielt. Einen guten Eindruck über das Auf und Ab liefert auch der folgende Chart zur Wertentwicklung über die vergangenen zehn Jahre. In diesem Chart stellen wir zum Vergleich neben dem MSCI Europe und dem MSCI All Country World auch noch den MSCI World SRI dar.
Wichtig zu wissen ist, dass die MSCI World-Entwicklung in 3 verschiedenen Varianten berechnet wird. Die für die MSCI World-Performance wichtigen US-Börsen eröffnen um 15.30 Uhr mitteleuropäischer
Ortszeit. Am besten kauft man MSCI World ETFs daher zwischen 15.30 Uhr und 17.30 Uhr, denn zu dieser
Zeit haben sowohl die US-amerikanischen als auch die europäischen Börsen geöffnet. An diesen
Börsenplätzen werden insgesamt rund 80 Prozent der im MSCI World-Index enthaltenen Aktien
gehandelt. Diese Anteile sind nicht sehr hoch, die breite Masse machen Unternehmen mit Anteilen von 0,5 % und
weniger aus.
Legt die
Weltwirtschaft zu, dann steigt auch der Wert Deiner Fondsanteile. Deshalb kannst Du mit MSCI World
ETF-Fonds wenig falsch machen. Anders ist
es, wenn Du in einzelne Länder, einzelne Branchen oder gar nur in einzelne Unternehmen investierst. Dann kannst Du zwar einerseits eine höhere Rendite machen, hast andererseits aber auch ein viel
höheres Verlustrisiko. Bei wiederanlegenden ETFs auf den MSCI World wird die Dividende dagegen sofort wieder in das
Fondsvermögen investiert.
Wir investieren für Sie in die beste Auswahl an ETFs, sodass für Sie jährlich ein Wertzuwachs mit einer Zielrendite von 6,7 % p.a.¹ möglich ist. Anach gilt die reguläre Kapitalmarktsteuer von 25 %, welche mit dem Solidaritätszuschlag und einer Kirchensteuer aufgestockt wird. Diese Abgeltungssteuer fällt auf sämtliche Erträge aus Kapitalvermögen an.
Bei vielen Anbietern ist die
Identitätsprüfung auch bequem online über Videostream möglich. Das große Übergewicht der USA stellt ein geografisches und politisches Risiko dar. Dieses kann man reduzieren, indem man auch einen Teil seines Kapitals in den MSCI World Emerging Markets investiert. Der MSCI World ist ein beliebter Index zur Abbildung mit einem ETF.
Dabei hat man mit einem einzigen Produkt eine sehr große Diversifikation und keinen laufenden Aufwand. Der Index lässt sich auch noch hinsichtlich verschiedener Sektoren ordnen. Dabei wird jede der circa 1.600 Aktien einem von elf Sektoren zugeordnet. Laden Sie die Ginmon App herunter und profitieren Sie von 100 % mobiler Geldanlage. ¹ Zielrenditen sind Prognosen und kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Diese Länder sind im MSCI World Index vertreten
Entwicklungsländer
und Schwellenländer wie China, Brasilien oder Indien sind nicht darin berücksichtigt. Die meisten
großen, internationalen Konzerne erwirtschaften ihre Gewinne aber weltweit. Deshalb wird indirekt
auch die wirtschaftliche Entwicklung in anderen Ländern mit dem Index erfasst. Für viele international investierende Aktienfonds dient der MSCI World Index als sogenannte Benchmark.
- Im Gegensatz zum Kursindex fließen bei der Brutto-Variante – dem MSCI World Index (Gross) – auch die gezahlten Dividenden in die Berechnung ein.
- Gemeint sind Wertpapier-Fonds, die sich auf einen
Börsenindex stützen – in diesem Fall auf den MSCI World. - Diese Anteile sind nicht sehr hoch, die breite Masse machen Unternehmen mit Anteilen von 0,5 % und
weniger aus. - Dabei handelt es sich um einen international beachteten Aktienindex, der die Entwicklung der weltweiten Aktienmärkte darstellt.
- Er bildet die Wertentwicklung der enthaltenen Aktien ab, berücksichtigt aber keine Dividenden.
Die Auswahl der im MSCI World enthaltenen Aktien erfolgt dabei durch das MSCI Equity Index Committee (EIC) auf Basis der Free-Float-Marktkapitalisierung. Diese lässt sich berechnen, indem die Zahl der frei handelbaren Aktien – also ohne die Anteile von Großaktionären – mit dem Kurs multipliziert wird. Dabei deckt der MSCI World Index rund 85 Prozent der Streubesitz-Marktkapitalisierung in jedem der 23 berücksichtigten Länder ab. Ja, ich möchte diesen und weitere Newsletter der Stiftung Warentest abonnieren und bin mit der Auswertung meiner Newsletternutzung einverstanden. Die folgende Tabelle gibt einen Überblick über die wichtigsten Merkmale des Welt-Index.
Finanztip empfiehlt den MSCI World wegen seiner breiten Streuung über Unternehmen, Branchen und Länder als Fundament für ein gemischtes Anlageportfolio. Durch die Streuung können Schwankungen besser ausgeglichen werden. Im umgekehrten Fall, wenn der US-Dollar gegenüber dem Euro an Wert verliert, dann wären Ihre US-Anteile in Euro gerechnet zum Verkaufszeitpunkt weniger wert. Auch die Netto-Variante des MSCI World ist ein Performanceindex.
Anleger müssen mit Abschlägen leben, wenn der Euro parallel zur positiven Wertentwicklung des Index aufwertet. Umgekehrt profitieren sie von Aufschlägen, wenn der Euro abwertet. Der MSCI World steht für Morgan Stanley Capital International World Index.
Top 10: Das sind die zehn größten Unternehmen im MSCI World Index
MSCI World ETFs sind Wertpapier-Fonds, mit denen Du Dich an der weltweiten wirtschaftlichen
Entwicklung beteiligst. Das ist ein
US-amerikanischer Finanzdienstleister, der seit 1970 den sogenannten Weltaktienindex “MSCI World”
berechnet. Dieser Aktienindex misst die Wertentwicklung an den Börsen von 23 Industrienationen und
fasst sie zu einer einzigen Zahl zusammen. In der Finanzbranche gilt der MSCI World als “die”
globale Börsenkennzahl schlechthin. Der genaue Indexwert des MSCI World wird einmal pro Minute neu berechnet.
So ist die USA mit 34 %, und nicht wie beim MSCI World mit über 66 %, im Portfolio gewichtet. Man spricht hier von sogenannten „ausschüttungsgleichen Erträgen“. Um einen ETF steuerlich zu betrachten, muss neben der Abgeltungssteuer vor allem die Quellensteuer beachtet werden. Bei ausschüttenden Fonds wird das (steuerpflichtige) Einkommen eines Anlegers am Tag der Auszahlung erzielt – wodurch die Abgeltungssteuer direkt einbehalten wird. Bei thesaurierenden Fonds werden alle Erträge erst am Ende des jeweiligen Geschäftsjahres als steuerlich zugeflossen verbucht. Hier spricht man vom sogenannten “Sampling”, da nur eine Sample, zu Deutsch eine Stichprobe, abgebildet wird.
MSCI World
Die Zusammensetzung des MSCI World überprüft der Indexanbieter quartalsweise. Dann können neue Unternehmen in den Index aufsteigen, andere werden herausgenommen. Die Marktkapitalisierung darf festgelegte Grenzen nicht unterschreiten. Zudem müssen die jeweiligen Aktien in einem ausreichenden Umfang gehandelt werden. Unternehmen, die die Mindestkriterien nicht erfüllen, nimmt MSCI nicht in den Index auf. Neben dem MSCI World gibt es beispielsweise separate Indizes für einzelne Länder und Wirtschaftssektoren.
Wie schon in der obigen Rendite-Tabelle zeigen wir auch hier den Vergleich zu Europa, den Schwellenländern und dem All Country-Index. Schwergewicht im MSCI World Index sind die USA, gefolgt von Japan und europäischen Ländern. Wir zeigen im folgenden Chart die Renditen dieser Märkte im Vergleich – sowohl kurzfristig als auch langfristig.
Dabei
wird die neueste Kursentwicklung aller im Index enthaltenen Aktien herangezogen und nach einer
bestimmten Formel zu einer einzigen Kennzahl zusammengefasst. Aktuelle Werte liegen immer nur von
den Aktien vor, deren Heimatbörsen gerade geöffnet haben. Von allen anderen Aktien werden die
Schlusskurse des Vortages herangezogen, um die MSCI World-Entwicklung zu berechnen. Der Wert des MSCI World Index wird börsentäglich einmal pro Minute neu berechnet. Dabei werden die jeweils gültigen Kurse der gelisteten Unternehmen zu einem Punktestand verdichtet.
Dieser Index ist eine ethisch-ökologische Variante des Hauptindex. Der MSCI World ist der wichtigste Aktienindex für Fondssparer. Wir bieten Analysen zu Aufbau, Renditen, Risiko, Währung und Dividenden in über 60 Charts und Tabellen.
Für Anlegerinnen und Anleger bedeutet das, dass sie damit einfach, günstig und auch mit geringem finanziellen Einsatz an den Chancen des Weltmarkts teilhaben können. Der Wert des MSCI World wird fortlaufend einmal pro Minute ermittelt. Die Kursentwicklung der Index-Aktien wird nach einer festen Formel in Index-Punkte umgerechnet und so in einer einzigen Zahl verdichtet. Dabei fließen immer nur die aktuellen Kurse der Aktien ein, deren Heimatbörsen gerade geöffnet sind. Bei den anderen Titeln werden die Schlusskurse des Vortages herangezogen.