Wracając do Fed i oczekiwań – najnowsze prognozy zakładają wzrost głównej stopy do 3-3,5 pkt proc. Czy inwestorzy wpisali już w ceny obligacji ten scenariusz? To istotne, bo przeciętny polski inwestor nie może sobie kupić amerykańskich obligacji tak, jak kupuje polskie obligacje Skarbu Państwa.
- Owszem, niemal wszystko denominowane w USD, ale niemniej nazwa okazuje się myląca.
- Po włączeniu opcji blokady, ani Ty ani %USER_NAME% nie będziecie mogli zobaczyć swoich postów na Investing.com.
- Dostęp mają więc obywatele Stanów Zjednoczonych, nawet mieszkający w innym kraju, albo cywilni pracownicy amerykańskiej administracji, niezależnie gdzie zamieszkują.
- Inwestowanie w US-T poprzez jakieś fundusze czy ETF to absurd z powodu dodatkowych opłat.
- Opierając się na sumarycznej wielkości aktywów wszystkich funduszy w tej kategorii już na pierwszy rzut oka widać, że w ostatnich latach to właśnie ETF-y na krótkoterminowe obligacje skarbowe USA cieszą się dużą popularnością.
Ważne jest, aby być świadomym wszystkich rodzajów ryzyka, które mogą się pojawić, a które mogą się różnić w zależności od obligacji. Radzimy inwestować tylko w takie produkty finansowe, które odpowiadają Państwu wiedzy i doświadczeniu. Jeszcze nigdy nie kupiliśmy tylu detalicznych obligacji skarbowych, co zeszłym roku. – To historyczny rekord- wskazuje w przesłanym komentarzu Bartosz Turek,… 1 października Biuro Maklerskie Pekao, jako kolejny agent emisji, udostępniło możliwość nabywania obligacji skarbowych.
Zapisz się na darmowy newsletter na temat obligacji, aby otrzymywać informacje o najnowszych artykułach
Odpowiedzi są zanonimizowane, więc nie wiadomo, co kto prognozował, ale znamy uśredniony wynik tego „badania opinii mędrców”. Pełen ranking kont maklerskich do akcji i ETF-ów znajdziesz tutaj. Oferowane instrumenty finansowe, zwłaszcza z dźwignią, niosą ryzyko strat przekraczających zainwestowany kapitał. W Europie z kolei nastąpiła korekta spadków dochodowości z poprzedniego dnia. Niemiecka krzywa podniosła się na całej długości, w tym na głównych węzłach o 4, 3 i 1 pb.
Narzędzie przeliczy, jaką kwotę rodzice zgromadzą dla swoich dzieci w zależności od wieku pociechy, inflacji i… Trochę obok tematu, ale mam pytanie o polskie obligacje. Czy jest jakis wizazcy dokument, ktory potwierdza ich posiadanie? Po wojnie bede mógł sie zgłosić po nie na podstawie nr pesel gdy wszystkie papiery i serwerownie z danyni splona?
Buffett, który posiada prawie 95 miliardów dolarów aktywów Berkshire Hathaway w papierach skarbowych, stwierdził, że inwestuje w nie, gdy uważa, że rynek jest przewartościowany i nie może znaleźć żadnych atrakcyjnych możliwości inwestycyjnych. Warto pamiętać, że jego strategia inwestycyjna uczyniła go jednym z najbardziej udanych inwestorów wszech czasów. Jasne, pełna zgoda że część oszczędności (a moim zdaniem nawet większość) powinna być denominowana w walutach obcych. Zapomniał Pan wymienić najprostszy i najtańszy sposób – konto u brokera który oferuje kupno US Treasuries z rynku. To najbardziej płynny rynek świata, ilość terminów zapadalności jest prawie nieograniczona. Inwestowanie w US-T poprzez jakieś fundusze czy ETF to absurd z powodu dodatkowych opłat.
DEGIRO poinformuje o wszelkich zmianach za pośrednictwem strony internetowej. Staramy się oferować najlepsze produkty poprzez innowacyjność i dbałość o bezpieczeństwo. Te nagrody są dowodem naszej ciężkiej pracy i powodem, dla którego jesteśmy liderem na rynku w Europie. Koszty walutowe, łączności lub zewnętrznych produktów i spreadów moga mieć zastosowanie. Dowiedz się więcej na naszej stronie poświęconej opłatom.
Jak z poziomu polskiego fotela zainwestować w amerykańskie akcje, obligacje, czy złoto?
Ja nie dostaję w papierze nawet żadnych sprawozdań ze stanu portfela. Wszystko na serwerach… Może warto zrobić sobie wydruk raz na jakiś czas. Pewnie najmegabezpieczniej byłoby potwierdzić u notariusza. Autor chyba założył że pisze o części majątku denominowanej w USD.
- Czyli to jest może i fundusz obligacji dolarowych, ale bynajmniej nie skarbowych papierów amerykańskich.
- Więcej praktycznej wiedzy o inwestowaniu na giełdzie, takiej jak analizy, artykuły, czy portfele edukacyjne, znajdziesz w części premium serwisu StrefaInwestorow.pl.
- Tak wysoka rentowność – czyli oczekiwania, że rząd amerykański będzie musiał płacić więcej za nowo emitowane obligacje) – wynikają oczywiście z obaw o wzrost inflacji.
- Jednakże, co może niektórych zaskoczyć, Berkshire posiada również znaczną ilość obligacji skarbowych, pomimo mieszanych uczuć Buffetta na ich temat.
- Nie tylko polskie – co boleśnie odczuli posiadacze jednostek uczestnictwa funduszy TFI – nie tylko europejskie, ale także amerykańskie.
Choć jeśli spojrzymy na powyższy wykres, to widzimy, że zdarzały się lata, w których fundusze inwestujące w obligacje amerykańskiego rządu przynosiły po 3-5% strat (rzadko, bo rzadko, ale się zdarzało). Jeśli przyjdzie inflacja i stopy procentowe pójdą w górę, to ceny amerykańskich obligacji oraz złoto pójdą w górę, a ceny amerykańskich akcji w dół (chociaż tych „value” zapewne wolniej, niż technologicznych). Jeśli zaś inflacja nie przyjdzie, albo przyjdzie, ale nie na tyle wysoka, żeby stopy procentowe poszły w górę – wtedy będzie ciąg dalszy hossy na amerykańskiej giełdzie. Ciekawe rzeczy dzieją się natomiast na amerykańskim rynku obligacji. Nie wiem czy zauważyliście, ale w ostatnich dniach rentowność amerykańskich obligacji emitowanych przez rząd osiągnęła 1,73%. To oznacza, że kupując 10-letnie obligacje od amerykańskiego rządu i trzymając je do wykupu, inwestorzy gwarantują sobie takie właśnie coroczne zyski.
Darmowy kalkulator 800 plus. Zobacz, do czego może się przydać
Pozostaje kwestia tego, czy i kiedy wybierać fundusze na obligacje antyinflacyjne zamiast ETF-ów na standardowe obligacje stałoprocentowe. Buffett zauważył jednak, że w długim okresie obligacje skarbowe są bardziej ryzykowną inwestycją niż szeroko zdywersyfikowane portfele akcji, które są kupowane w czasie. Dzieje się tak dlatego, że te papiery mają niską rentowność i nie oferują wiele w kwestii długoterminowych zwrotów.
Ile podwyżek uwzględnili w cenach obligacji inwestorzy? ING wylicza, że w tej chwili zakład obejmuje 11 podwyżek o 25 pkt. Jeśli okazałoby się, że jej przebieg będzie nieco łagodniejszy, że szybciej zacznie spadać, można będzie wtedy przekładać to na łagodniejszą politykę Fed, czyli mniej podwyżek stóp. W niektórych polskich biurach maklerskich dostępna jest szeroka oferta ETF, a tam można znaleźć m.in. IShares US Aggregate Bond ETF, iShares USD Treasury Bond 1-3Y oraz 7-10Y ETF, a także Vanguard USD Treasury Bond ETF. Dla tych, którzy lubią ryzyko i chcieliby zająć pozycję lewarowaną na amerykańskich obligacjach, u niektórych brokerów można znaleźć CFD na TLT, czyli iShares 20 Plus Year Treasury Bond ETF.
W każdym z zestawień będę zatem porównywał nie tylko fundusze ETF, ale i same indeksy, bo zwykle grupa kilku obligacyjnych funduszy ETF-y na papiery dłużne o tej samej zapadalności (np. 1 – 3 lata) śledzi… przynajmniej 4 różne indeksy obligacji. Całe szczęście, że dla większości kategorii obligacji skarbowych USA różnice w stopach zwrotu między indeksami będą nieznaczne, co pozwoli nam później porównać fundusze ETF tak, jakby opierały się one na tym samym benchmarku. Zacznijmy zatem od porównania indeksów obligacji USA, by w końcu przejść do zestawienia funduszy ETF na krótkoterminowe obligacje Stanów Zjednoczonych. Nie wiem, czy już jest dobry moment do zakupu amerykańskich obligacji. To jednak jest jedna z najważniejszych klas aktywów na światowym rynku finansowym. Jeśli chcesz dywersyfikować portfel o zagraniczne aktywa, pierwszym krokiem powinna być ekspozycja właśnie na amerykańskie akcje i amerykańskie obligacje.
Dowiedzcie się Państwo, jak działa inwestowanie, w jakie produkty można inwestować i jaka strategia będzie najodpowiedniejsza. Inwestuj na całym świecie z niespotykanie niskim oprocentowaniem. Dowiedzcie się Państwo, dlaczego wybrało nas ponad 2,5 miliony inwestorów. W dzisiejszych czasach rynek inwestycji jest praktycznie nieograniczony. Barierę stanowi jednak niewiedza oraz strach przed złym zainwestowaniem, które może nas… Rządowa oferta obligacji oszczędnościowych robi się coraz ciekawsza.
Choć w kolejnych miesiącach tego roku oszczędnościowe obligacje skarbowe nie sprzedają się już tak dobrze, jak w czerwcu, kiedy to do budżetu wpłynęło niemal 15… Ostatni w tym roku miesiąc z ofertą obligacji oszczędnościowych Skarbu Państwa nie przynosi nowości ani zmian. Resort finansów planuje emisję 10-letnich i 30-letnich obligacji benchmarkowych nominowanych w dolarze amerykańskim o terminie wykupu 4 października 2033 r…. W lipcu sprzedaliśmy obligacje oszczędnościowe o łącznej wartości 5,629 mld zł – oświadczył resort finansów.
Wniosek dla mnie jest taki, że nie powinno się pisać, że inwestowanie (szczególnie orzy obecnym kursie USD/PLN) w amerykańskie obligacje jest jednym z najbezpieczniejszych sposobów dla polskich obywateli. Ale amerykańskie obligacje zaliczyły najgorszy początek roku w historii. Jest jeden główny tego powód – polityka Fed, czyli amerykańskiego banku centralnego. Rezerwa Federalna zapowiedziała zacieśnianie polityki pieniężnej i przystąpiła do działania. Obecnie stopa procentowa Fed wynosi 0,75-1%, ale analitycy spodziewają się, że może pójść w górę nawet do 2-3%. Amerykański bank centralny chce w ten sposób walczyć w wysoką inflacją w USA.
Dlaczego i po ile ewentualnie warto kupować złoto po raz ostatni pisałem w tym felietonie na „Subiektywnie o finansach”, polecam. Dlatego spada zainteresowanie obligacjami amerykańskiego rządu, spadają ich ceny, zaś rośnie rentowność. Jeszcze trzy tygodnie temu wynosiła 1,5%, a teraz 1,73%. Tak wysoka rentowność – czyli oczekiwania, że rząd amerykański będzie musiał płacić więcej za nowo emitowane obligacje) – wynikają oczywiście z obaw o wzrost inflacji. Jednak dla inwestorów o długoterminowych horyzontach prawdopodobnie lepszą strategią może być trzymanie większości swoich pieniędzy na rynku akcji.
Obligacje oszczędnościowe Skarbu Państwa: jakie w ofercie na styczeń 2023?
Każdy punkt procentowy różnicy w kosztach jego obsługi to prawie 3 biliony dolarów – aby „zarobić” na taki wzrost potrzeba ponad 4-procenowego światowego wzrostu PKB, a mówimy tylko o kosztach obsługi, czyli o spłacaniu samych odsetek. Rok 2022 nie był łatwy dla inwestorów próbujących pomnożyć swój kapitał. Dziś europejskie obligacje będą nadganiać wieczorne ruchy UST. Inwestorzy będą się pozycjonować pod jutrzejsze dane z amerykańskiego rynku pracy. Zarówno T-Notes, jak i T-Bills wypłacają odsetki dwa razy do roku.
Kursy walut zaskoczyły! Euro, frank, funt oraz dolar w dół na rynku Forex. Co z ceną ropy?
W amerykańskie obligacje skarbowe można jeszcze inwestować poprzez fundusze ETF, czyli notowane na giełdach, oraz kontrakty CFD na ETF. Wedle portalu ETF Database istnieje aż 46 takich funduszy ETF, które dają ekspozycję na amerykańskie obligacje skarbowe. Jest w nich 208 mld USD, a w ciągu 12 ostatnich miesięcy wycena ich jednostek spadła o -5,75%, podaje ETF Database. Poniższy wykres pokazuje natomiast, że fundusze inwestujące w obligacje amerykańskiego rządu miały najgorszy początek roku od dawna (bo rentowności obligacji rosły, więc ceny obligacji posiadanych przez fundusze spadały).
Choć na papierze SPDR Bloomberg 3-7 Year US Treasury Bond (IE00BYSZ5R67) osiąga bardziej zbliżone swojego benchmarku wyniki (jego 3-letnie TD to 0,00%), to w praktyce fundusze iShares przebijają go pod kątem stopy zwrotu. Zaczynamy kolejny odcinek naszej serii CFD od A do Z, której partnerem jest Dom Maklerski XTB. Dziś zajmę się kolejnym, dość nietypowym instrumentem, na który może uzyskać lewarowaną ekspozycję z możliwością zajmowania pozycji w obie strony. Obligacja to produkt finansowy o stałym dochodzie, który umożliwia inwestorowi pożyczenie pieniędzy podmiotowi emitującemu, zazwyczaj rządowi lub korporacji. W zamian nabywca obligacji (pożyczkodawca) zwykle otrzymuje regularne płatności, zwane kuponami, aż do momentu, gdy emitent spłaci kwotę główną, znaną również jako wartość nominalna lub wartość nominalna, w dniu zapadalności. Warto przeczytać nasz artykuł o obligacjach, aby dowiedzieć się wszystkiego, co musicie Państwo wiedzieć.
Coraz bardziej nerwowo. Ogromne wahania notowań na giełdach – inwestorzy liczą straty!
(w czerwcu 11,5 proc.), wrześniowa oferta obligacji Skarbu Państwa będzie wyceniona tak samo jak… Rynek wtórny obligacji oczywiście istnieje, ale to są te same obligacje, które się kupuje przez ETF-y. Takich antyinflacyjnych, detalicznych, Pan w ten sposób nie kupi.
Zanim przedstawię najlepsze fundusze ETF na obligacje skarbowe USA, wyjaśnię założenia, które przyjąłem we wpisie. Obligacje skarbowe to papiery wartościowe, których gwarantem jest Departament Skarbu USA, dlatego są tradycyjnie postrzegane jako bezpieczna przystań dla inwestorów poszukujących inwestycji o niskim ryzyku. Jednakże, przy historycznie niskich stopach procentowych w ciągu ostatniej dekady, papiery skarbowe oferowały niewielkie zyski. Jednak w ostatnich miesiącach to się zmieniło, ponieważ stopy procentowe wzrosły, a obligacje oferują obecnie oprocentowanie w przedziale od 4,5% do 5%. Jeden z moich ostatnich ruchów to inwestycja w fundusz, który dzieli swoje inwestycje na trzy części – w amerykańskie akcje (ale tylko te o charakterystyce „value”), amerykańskiego obligacje oraz złoto.