W 2010 roku porzucił dobrze zapowiadającą się karierę w korporacji i od tego czasu utrzymuje się głównie z inwestowania. Dzięki wdrożeniu zasady SWAN (SleepWellAtNight) i koncentracji na spółkach dywidendowych obecnie realizuje swoją drugą pasję – podróżowanie, a doglądanie inwestycji zajmuje mu nie więcej niż godzinę tygodniowo. W wolnym czasie, kiedy przebywa akurat w Polsce, aktywnie działa jako wolontariusz w kilku organizacjach charytatywnych.
Zapomniał Pan wymienić najprostszy i najtańszy sposób – konto u brokera który oferuje kupno US Treasuries z rynku. To najbardziej płynny rynek świata, ilość terminów zapadalności jest prawie nieograniczona. Inwestowanie w US-T poprzez jakieś fundusze czy ETF to absurd z powodu dodatkowych opłat. Mam nadzieję, że porównanie się podobało i pozwoliło poszukującym najlepszych funduszy ETF na obligacje amerykańskie jednoznacznie określić fundusz ETF, w który zainwestują. Jeśli masz jakieś pytania, to koniecznie daj mi znać w komentarzach, pamiętając, że w kolejnym wpisie, czyli „Najlepsze fundusze ETF na europejskie obligacje skarbowe” opisałem też fundusze ETF na europejskie papiery dłużne (w EUR).
Dla tych, którzy lubią ryzyko i chcieliby zająć pozycję lewarowaną na amerykańskich obligacjach, u niektórych brokerów można znaleźć CFD na TLT, czyli iShares 20 Plus Year Treasury Bond ETF. Na GPW są również notowane certyfikaty Turbo na 30-latki amerykańskie, obecnie oferujące tylko pozycje krótkie (Short) z dźwignią x3,9 oraz x5,3. Jak ostatnio zauważył „Puls Biznesu” światowy dług to równowartość 355% PKB (284 bilionów dolarów).
„Ludzie pójdą do sklepów, jak nie chodzili przez ostatnich kilkadziesiąt lat, ale ceny nie wzrosną”
Każdy punkt procentowy różnicy w kosztach jego obsługi to prawie 3 biliony dolarów – aby „zarobić” na taki wzrost potrzeba ponad 4-procenowego światowego wzrostu PKB, a mówimy tylko o kosztach obsługi, czyli o spłacaniu samych odsetek. Amerykanie realizują właśnie jeden z największych eksperymentów ekonomicznych w swojej historii. Prezydent Joe Biden przeforsował w parlamencie USA monstrualny program stymulowania gospodarki o łącznej wartości 1,9 biliona dolarów. Te pieniądze właśnie zaczynają trafiać do gospodarki w formie pomocy dla firm, inwestycji i bezpośrednich dotacji dla konsumentów. Znamy już szczegóły oferty obligacji skarbowych dla osób prywatnych w styczniu 2021.
Generalnie olbrzymią nadpłynność gospodarstw domowych widać we wszystkich krajach. Jeszcze nigdy nie kupiliśmy tylu detalicznych obligacji skarbowych, co zeszłym roku. – To historyczny rekord- wskazuje w przesłanym komentarzu Bartosz Turek,… Choć w kolejnych miesiącach tego roku oszczędnościowe obligacje skarbowe nie sprzedają się już tak dobrze, jak w czerwcu, kiedy to do budżetu wpłynęło niemal 15…
Choć na papierze SPDR Bloomberg 3-7 Year US Treasury Bond (IE00BYSZ5R67) osiąga bardziej zbliżone swojego benchmarku wyniki (jego 3-letnie TD to 0,00%), to w praktyce fundusze iShares przebijają go pod kątem stopy zwrotu. Dochodowość amerykańskich obligacji skarbowych zanurkowała w środę po tym, gdy Fed opublikował beżową księgę za listopad oraz po tym, gdy Jerome Powell zaczął wystąpienie pt „The economic outlook, inflation, and the labor market”. Mówił w nim, że w FOMC dostrzegane są pewne oznaki spowolnienia w gospodarce. Nie jest to nic nowego, ale Wall Street więcej nie potrzebowało, by podnieść S&P 500 o ponad 3,0%. W wyniku tego przemówienia także krzywa UST obniżyła się na całej długości, w tym na głównych węzłach o 14, 14 i 6 pb.
No i przecież nie każdy musi być fanem inwestowania w USA. Obligacja to produkt finansowy o stałym dochodzie, który umożliwia inwestorowi pożyczenie pieniędzy podmiotowi emitującemu, zazwyczaj rządowi lub korporacji. W zamian nabywca obligacji (pożyczkodawca) zwykle otrzymuje regularne płatności, zwane kuponami, aż do momentu, gdy emitent spłaci kwotę główną, znaną również jako wartość nominalna lub wartość nominalna, w dniu zapadalności. Warto przeczytać nasz artykuł o obligacjach, aby dowiedzieć się wszystkiego, co musicie Państwo wiedzieć.
Zaczynamy kolejny odcinek naszej serii CFD od A do Z, której partnerem jest Dom Maklerski XTB. Dziś zajmę się kolejnym, dość nietypowym instrumentem, na który może uzyskać lewarowaną ekspozycję z możliwością zajmowania pozycji w obie strony. Czy są dostępne jakieś obligacje USA czy strefy Euro indeksowane inflacją? To oczywiście nie jest pomysł na 100% portfela, a co najwyżej na jedną piątą tej części portfela, którą inwestujemy w instrumenty finansowe wiążące się z ryzykiem. No i oczywiście mówimy tutaj tylko o długoterminowych inwestycjach, obliczonych na lat.
- Choć jeśli spojrzymy na powyższy wykres, to widzimy, że zdarzały się lata, w których fundusze inwestujące w obligacje amerykańskiego rządu przynosiły po 3-5% strat (rzadko, bo rzadko, ale się zdarzało).
- Oczywiście, teoretycznie jest możliwe kupienie tych papierów bezpośrednio na rachunek przez osobę fizyczną, ale warunkiem nie do przeskoczenia jest posiadanie amerykańskiego obywatelstwa oraz numeru ubezpieczenia społecznego.
- Lipiec był 9 z rzędu miesiącem, w którym banki dokonały korekty swoich ofert depozytowych.
- Lutowa oferta oszczędnościowych obligacji Skarbu Państwa nie przynosi żadnych nowości.
Jeśli chcesz dywersyfikować portfel o zagraniczne aktywa, pierwszym krokiem powinna być ekspozycja właśnie na amerykańskie akcje i amerykańskie obligacje. Ale amerykańskie obligacje zaliczyły najgorszy początek roku w historii. Jest jeden główny tego powód – polityka Fed, czyli amerykańskiego banku centralnego. Rezerwa Federalna zapowiedziała zacieśnianie polityki pieniężnej i przystąpiła do działania.
Oszczędnościowe obligacje skarbowe: czy chronią pieniądze przed inflacją?
Pora na omówienie najlepszych funduszy ETF na obligacje skarbowe USA o najdłuższym okresie zapadalności, czyli takich, które kupują tylko papiery 20-letnie i dłuższe. Pamiętając o tym, dokonamy porównania tylko funduszy śledzących podobne indeksy, nawet jeśli sprawi to, że w niektórych kategoriach praktycznie nie będzie czego porównywać. Zacznijmy od ETF-ów na obligacje USA o najkrótszym okresie trwania. W amerykańskie obligacje skarbowe można jeszcze inwestować poprzez fundusze ETF, czyli notowane na giełdach, oraz kontrakty CFD na ETF.
Opierając się na sumarycznej wielkości aktywów wszystkich funduszy w tej kategorii już na pierwszy rzut oka widać, że w ostatnich latach to właśnie ETF-y na krótkoterminowe obligacje skarbowe USA cieszą się dużą popularnością. Sprawdźmy teraz fundusze na obligacje stałoprocentowe o nieco dłuższym cyklu życia. Jeśli amerykański bank centralny zostanie zmuszony do podnoszenia stóp procentowych, żeby zdusić wzrost cen, to nastąpi gwałtowna przecena akcji i odpływ pieniędzy do inwestycji w amerykańskie obligacje (bo staną się bardziej opłacalne). Wtedy rentowność obligacji pójdzie w dół, a ich ceny w górę. A to może mieć przełożenie na opłacalność zakupu udziałów w funduszach lub ETF-ach inwestujących w amerykańskie obligacje na giełdach. W każdym z zestawień będę zatem porównywał nie tylko fundusze ETF, ale i same indeksy, bo zwykle grupa kilku obligacyjnych funduszy ETF-y na papiery dłużne o tej samej zapadalności (np. 1 – 3 lata) śledzi… przynajmniej 4 różne indeksy obligacji.
Wracając do Fed i oczekiwań – najnowsze prognozy zakładają wzrost głównej stopy do 3-3,5 pkt proc. Czy inwestorzy wpisali już w ceny obligacji ten scenariusz? To istotne, bo przeciętny polski inwestor nie może sobie kupić amerykańskich obligacji tak, jak kupuje polskie obligacje Skarbu Państwa. Możemy inwestować w amerykańskie obligacje tylko za pomocą funduszy inwestycyjnych albo ETF-ów.
Inwestorzy na razie bazują na oczekiwaniach, że będzie tego sporo, nie czekając aż te zapowiedzi się zrealizują. I sprzedają posiadane obligacje o niskim oprocentowaniu, które nie są już atrakcyjne na tle tych nowoemitowanych. Zawodowy inwestor, programista, działacz społeczny, dziennikarz.
Bessa na rynku obligacji nie oszczędzi nikogo – zobacz prognozy Saxo na I kw. 2022 r.
Chodzi mi tylko o to żeby nie przedstawiać obligacji US jako instrumentów pozbawionych ryzyka. Ludzie aktualnie próbują wszystkiego żeby choć trochę zabezpieczyć ciężko zarobione pieniądze i w takich artykułach (bardzo rzeczowych), dobrze byłoby pokazać cały obraz. Czytelnik podejmuje decyzje inwestycyjne na własną odpowiedzialność. Autor bloga nie ponosi odpowiedzialności za treść reklam umieszczanych na blogu. Dziś europejskie obligacje będą nadganiać wieczorne ruchy UST.
Rodzaje papierów zaadresowanych dla oszczędzających osób fizycznych oraz… Ostatni odczyt wskaźnika cen (8,5% w skali roku) wzrósł do najwyższego poziomu od 40 lat, ale był zgodny z tym, czego ekonomiści się spodziewali – a już to jest oznaką pewnej stabilizacji. Do tego uwagę przykuł pewien szczegół – inflacja bazowa (a więc oczyszczona z cen żywności i energii, przybliżająca wewnętrzne źródła inflacji) okazała się niższa od prognoz. To może oznaczać, że ewentualne wyhamowanie wzrostu cen surowców spowoduje szybszy powrót inflacji do akceptowalnego poziomu. – głosi raport Pictet Asset Management – wydany jednak jeszcze przed ostatnimi wiadomościami o inflacji w USA.
- W tych papierach można ulokować swoje nadwyżki finansowe dokładnie na…
- Nie tylko polskie – co boleśnie odczuli posiadacze jednostek uczestnictwa funduszy TFI – nie tylko europejskie, ale także amerykańskie.
- Powyższą zasadę można zatem uprościć, pisząc, że TIPS-y będą przebijać zwykłe obligacje stałoprocentowe tak długo, jak inwestorzy oczekują wysokiej inflacji i tak długo, jak nie znajdujemy się na szczytach stóp procentowych.
- Oferowane instrumenty finansowe, zwłaszcza z dźwignią, niosą ryzyko strat przekraczających zainwestowany kapitał.
- Choć w kolejnych miesiącach tego roku oszczędnościowe obligacje skarbowe nie sprzedają się już tak dobrze, jak w czerwcu, kiedy to do budżetu wpłynęło niemal 15…
Ale biur maklerskich, które umożliwiają zakup ETF-ów z całego świata jest w Polsce multum (największy wybór ETF-ów dla polskich klientów ma, zdaje się, maklerska aplikacja do inwestowania Wealthseed). Najwięcej amerykańskich obligacji znajdziemy w Generali Dolar (przynajmniej wg stanu na koniec ubiegłego roku). Fundusz ma w rządowych papierach dłużnych 44% portfela.
ETF na średnioterminowe obligacje USA
Zaczął się od bańki spekulacyjnej dotyczącej „śmieciowych” obligacji nieruchomościowych w USA, ale to Ameryka – choć była źródłem problemu – jako pierwsza pokonała kłopoty. Biorąc udział w ofercie, klient automatycznie akceptuje warunki i zasady oferty. DEGIRO może przedwcześnie zakończyć kampanię lub zmienić jej warunki. DEGIRO poinformuje o wszelkich zmianach za pośrednictwem strony internetowej. Staramy się oferować najlepsze produkty poprzez innowacyjność i dbałość o bezpieczeństwo.
Obecnie stopa procentowa Fed wynosi 0,75-1%, ale analitycy spodziewają się, że może pójść w górę nawet do 2-3%. Amerykański bank centralny chce w ten sposób walczyć w wysoką inflacją w USA. To miejsce, w którym chciałem zakończyć część o funduszach ETF na obligacje skarbowe stałoprocentowe, płynnie przechodząc do części, która wiele osób interesuje najbardziej, czyli do tej dotyczącej ETF-ów na obligacje antyinflacyjne.
Te nagrody są dowodem naszej ciężkiej pracy i powodem, dla którego jesteśmy liderem na rynku w Europie. Lipiec był 9 z rzędu miesiącem, w którym banki dokonały korekty swoich ofert depozytowych. Jak wskazuje w swojej analizie Oskar Sękowski, HRE Investments,… Nie przegap nowych tekstów z „Subiektywnie o finansach” i korzystaj ze specjalnych porad Macieja Samcika na kryzysowe czasy oraz z zaproszeń na wydarzenia specjalne. W UE jest z jednej strony swoboda przepływu kapitału – więc powinno być łatwiej, ale z drugiej strony dużo regulacji – więc trzeba się przedzierać przez prawny labirynt. Za milion to chętnie kupią takie obligacje bezpośrednio u źródła.
Ostatni w tym roku miesiąc z ofertą obligacji oszczędnościowych Skarbu Państwa nie przynosi nowości ani zmian. I tak, PKO Papierów Dłużnych USD ma w portfelu sporo obligacji rządu polskiego, denominowanych w USD. Poza tym, ma papiery dłużne rządu rumuńskiego i węgierskiego. Owszem, niemal wszystko denominowane w USD, ale niemniej nazwa okazuje się myląca. Nasze 10-latki są waloryzowane inflacją, która jak widać na wykresach jest i ma być dość wysoka (3-4%).
Rządowa oferta obligacji oszczędnościowych robi się coraz ciekawsza. Do antyinflacyjnych obligacji rocznych i dwuletnich doszły nowe – trzyletnie. Przez osiem miesięcy bieżącego roku Ministerstwo Finansów sprzedało obligacje oszczędnościowe za blisko 50 miliardów złotych, a więc dużo więcej niż za cały… Rządowa oferta obligacji oszczędnościowych we wrześniu jest praktycznie taka sama, jak w sierpniu.
Koszty walutowe, łączności lub zewnętrznych produktów i spreadów moga mieć zastosowanie. Dowiedz się więcej na naszej stronie poświęconej opłatom. Inwestuj na całym świecie z niespotykanie niskim oprocentowaniem.