Über das Buch
Ernest P. Chan lehrt quantitativen Handel und zeigt, wie ein einzelner Trader in dieser Art von Handel kompetent sein kann und tatsächlich erfolgreich ist. Auf dem aktuellen Markt, wo reiche, kompetente Investoren das Spiel regieren, so dass fast kein Platz für beginnende Händler, Chan lehrt, wie Anfänger Händler Profis bei ihrem eigenen Spiel schlagen können.
Dieses Buch ist sehr zu empfehlen für diejenigen, die quantitativen Handel lernen und es auf das reale Leben anwenden wollen, ob Sie ein einzelner Händler sind oder ein Geschäft daraus aufbauen möchten.
Prüfung
Dieses Buch ist sehr zu empfehlen für Händler mit einem Hintergrund in Informatik und Mathematik. Es geht schnell in den quantitativen Handel ein, weshalb es äußerst nützlich ist, wenn sich der Leser bereits mit dem Thema auskennt. Das Buch ist mit vielen Fachbegriffen und Codes gefüllt, die normale Leser möglicherweise nur schwer verstehen, weshalb es wichtig ist, zuerst einen Hintergrund zu haben, vor allem auf MATLAB.
Das Buch diskutiert ausführlich die Prozesse im quantitativen Handel mit vereinfachter Sprache höchstens, mit Ausnahme des notwendigen Jargons. Es ist eine gute Ressource für jemanden, der einen einführenden Text zum quantitativen Handel sucht, und die Einbeziehung von MATLAB ist ein Plus, vor allem, wenn Sie den Kontakt mit ihm verloren haben.
Über den Autor
ERNEST P. CHAN ist ein Profi, wenn es um die Anwendung statistischer Modelle und Software für den Handel mit Aktien, Währungen und Futures geht. Er bietet Schulungen zum Handel durch Workshops oder Beratungen an. Chan hat in der Vergangenheit verschiedene quantitative Modelle für Hedgefonds und Investmentbanken erstellt und gehandelt. Er hat individuelle und institutionelle Kunden auf der ganzen Welt betreut.
Inhaltsverzeichnis
Vorwort
Bestätigungen
KAPITEL 1 Das Was, Wer ist und Warum des quantitativen Handels
Wer kann ein quantitativer Trader werden?
Der Business Case für quantitativen Handel
Der Weg nach vorn
KAPITEL 2 Angeln nach Ideen
So identifizieren Sie eine Strategie, die zu Ihnen passt
Ein Geschmack für plausible Strategien und ihre Fallstricke
Zusammenfassung
KAPITEL 3 Backtesting
Gemeinsame Backtesting-Plattformen
Suchen und Verwenden historischer Datenbanken
Leistungsmessung
Gemeinsame Backtesting Pitfalls zu vermeiden
Transaktionskosten
Strategieverfeinerung
Zusammenfassung
KAPITEL 4 Einrichten Ihres Unternehmens
Unternehmensstruktur: Einzelhandel oder Proprietär?
Die Wahl eines Brokerage oder einer proprietären Handelsfirma
Physische Infrastruktur
Zusammenfassung
CHAPTER 5 Ausführungssysteme
Was ein automatisiertes Handelssystem für Sie tun kann
Minimierung der Transaktionskosten
Testen Ihres Systems durch Papierhandel
Warum weicht die tatsächliche Leistung von den Erwartungen ab?
Zusammenfassung
KAPITEL 6 Geld- und Risikomanagement
Optimale Kapitalallokation und Hebelwirkung
Risikomanagement
Psychologische Vorsorge
Zusammenfassung
Anhang: Eine einfache Ableitung der Kelly-Formel, wenn die Rückgabeverteilung Gaußisch ist
KAPITEL 7 Spezielle Themen im quantitativen Handel
Mean-Reverting versus Momentum-Strategien
Regime-Switching
Stationarität und Kointegration
Faktormodelle
Was ist Ihre Exit-Strategie?
Saisonale Handelsstrategien
Hochfrequenz-Handelsstrategien
Ist es besser, eine High-Leverage im Vergleich zu einem High-Beta-Portfolio zu haben?
Zusammenfassung
KAPITEL 8 Fazit: Können unabhängige Händler erfolgreich sein?
Nächste Schritte
Anhang Eine Schnellübersicht von MATLAB
Bibliographie
Über den Autor
Index
