Sobre el libro
Ernest P. Chan enseña trading cuantitativo y muestra cómo un operador individual puede ser competente en este tipo de comercio y realmente tener éxito en él. En el mercado actual donde los inversores ricos y competentes gobiernan el juego, permitiendo casi no espacio para los comerciantes principiantes, Chan enseña cómo los comerciantes principiantes pueden vencer a los profesionales en su propio juego.
Este libro es muy recomendable para aquellos que quieren aprender el comercio cuantitativo y aplicarlo a la vida real, si usted es un comerciante individual o buscando construir un negocio a partir de él.
Revisión
Este libro es muy recomendable para los comerciantes con una formación en ciencias de la computación y matemáticas. Rápidamente profundiza en el comercio cuantitativo, por lo que es extremadamente útil si el lector ya conoce su camino alrededor del tema. El libro está lleno de muchos términos técnicos y códigos que los lectores normales pueden tener dificultades para entender, por lo que es importante tener un fondo primero, especialmente en MATLAB.
El libro analiza con gran detalle los procesos de comercio cuantitativo utilizando un lenguaje simplificado como máximo, excepto por la jerga necesaria. Es un buen recurso para alguien que busca un texto introductorio para el comercio cuantitativo, y la inclusión de MATLAB es una ventaja, especialmente si ha perdido el contacto con él.
Sobre el autor
ERNEST P. CHAN es un profesional a la hora de aplicar modelos estadísticos y software para el comercio de acciones, divisas y futuros. Ofrece cursos de formación en comercio a través de talleres o consultas. Chan creó y negocie varios modelos cuantitativos para fondos de cobertura y bancos de inversión en el pasado. Ha servido a clientes individuales e institucionales de todo el mundo.
Tabla de contenido
Prefacio
Agradecimientos
CAPíTULO 1 Los Whats, quiénes son, y Los porqués del comercio cuantitativo
¿Quién puede convertirse en un comerciante cuantitativo?
El caso de negocio para el comercio cuantitativo
El camino a seguir
CAPíTULO 2 Pesca para Ideas
Cómo identificar una estrategia que le convenga
Un gusto por las estrategias plausibles y sus trampas
Resumen de
CAPíTULO 3 Backtesting
Plataformas comunes de backtesting
Búsqueda y uso de bases de datos históricas
Medición del rendimiento
Trampas comunes de backtesting para evitar
Costos de transacción
Refinamiento de la estrategia
Resumen de
CAPíTULO 4 Configuración de su negocio
Estructura de negocio: ¿Retail o Proprietary?
Elegir una firma de corretaje o de comercio propietaria
Infraestructura física
Resumen de
CAPíTULO 5 Sistemas de ejecución
Lo que un sistema de trading automatizado puede hacer por usted
Minimizar los costos de transacción
Prueba de su sistema mediante el comercio de papel
¿Por qué el rendimiento real difiere de las expectativas?
Resumen de
CAPíTULO 6 Gestión de Dinero y Riesgos
Asignación y apalancamiento óptimos de capital
Gestión de riesgos
Preparación psicológica
Resumen de
Apéndice: Una simple derivación de la fórmula Kelly cuando la distribución de retorno es gaussiana
CAPíTULO 7 Temas Especiales en el Comercio Cuantitativo
Estrategias de revirtación media frente a dinámica
Cambio de régimen
Estacionaria y cointegración
Modelos de factores
¿Cuál es su estrategia de salida?
Estrategias comerciales estacionales
Estrategias comerciales de alta frecuencia
¿Es mejor tener un alto apalancamiento frente a una cartera de alta beta?
Resumen de
Capítulo 8 Conclusión: ¿Pueden los comerciantes independientes tener éxito?
Próximos pasos
Apéndice A Encuesta Rápida de MATLAB
Bibliografía
Sobre el autor
Índice
