Revisar el Criterio de Inversión en Crecimiento de Capital de Kelly: Teoría y Práctica
por LEONARD C. MACLEAN, EDWARD O. THORP, WILLIAM T. ZIEMBA
Descripción
Proporcionado con las contribuciones de tres expertos en los reinos de las finanzas como Leonard C. Maclean, Edward O. Thorpe y William T. Ziemba, este libro expone sobre la fórmula de la fortuna, o lo que es considerado por muchos como el Criterio de Crecimiento de Capital Kelly. En esencia básica, la idea inicial de la estrategia es aumentar la riqueza a largo plazo maximizando la utilidad esperada de la riqueza con una función de utilidad logarítmica. En este muy avanzado, “The Kelly Capital”, los libros pueden requerir un amplio conocimiento en finanzas y sistemas matemáticos para ser completamente comprendidos. No se aleja de admitir que el método Kelly es de hecho un movimiento arriesgado en términos de corto plazo tampoco. Este manual científico es el más completo y profundo que gira en torno a la materia.
Acerca de los autores
Edward O Thorp es ampliamente conocido como el autor del Beat the Dealer de 1962, que fue el primer libro en demostrar que el blackjack podía ser superado contando cartas, y 1967 Beat the Market, que mostraba cómo los mercados de opciones de garantía podían ser precios y batidos. Es considerado como uno de los mejores gestores de fondos de cobertura del mundo. También es considerado como el co-inventor de la primera computadora portátil, junto con Claude Shannon. Thorp recibió su doctorado. de la Universidad de California, Los Angeles en 1958 y trabajó en el MIT de 1959 a 1961. Fue profesor de matemáticas de 1965 a 1977 y profesor de matemáticas y finanzas de 1977 a 1982 en la Universidad de California, Irvine.
Leonard MacLean tiene un doctorado. y maestría de dalhousie University y BEd y BA de St. Francis Xavier University. Actualmente enseña toma de decisiones cuantitativas de estudiantes de MBA y FS. William Ziemba tiene más de cuatro décadas de experiencia en el campo de la Investigación Financiera y la Programación Estocástica. Sus ideas e investigaciones contribuyeron en gran medida a la Teoría y Práctica de La Cartera.
Tabla de contenido
- Prefacio
- Lista de Colaboradores
- Agradecimientos
- Fotos
- Primera parte – Las primeras ideas y contribuciones
- Segunda parte – Documentos clásicos y teorías
- Tercera parte – La relación de la optimización de Kelly con la asignación de activos
- Cuarta parte – Críticas y evaluación de las propiedades buenas y malas de Kelly
- Parte Cinco – Fundamentos de la Utilidad
- Parte Seis – Evidencia del uso de las estrategias de tipo Kelly por los grandes inversores y otros
- Bibliografía
- Indice de autor
- Indice de asignaturas
