Kryterium inwestycji w kapitał Kelly'ego

Kryterium inwestycji w kapitał Kelly'ego

 

Przegląd Kelly Capital Growth Investment Criterion: Teoria i praktyka

AUTORSTWA LEONARD C. MACLEAN, EDWARD O. THORP, WILLIAM T. ZIEMBA

Opis

Wraz z wkładem trzech ekspertów w dziedzinie finansów, takich jak Leonard C. Maclean, Edward O. Thorpe i William T. Ziemba, ta książka wyjaśnia formułę fortuny, lub to, co jest uważane przez wielu za Kryterium Wzrostu Kapitału Kelly.The book expounds on the formula of fortune, or what is considered by many as the Kelly Capital Growth Criterion. Zasadniczo początkową ideą strategii jest zwiększenie długoterminowego bogactwa poprzez maksymalizację oczekiwanej użyteczności bogactwa za pomocą funkcji logarytmicznej. W tym wysoce zaawansowanym, "The Kelly Capital", książki mogą wymagać rozszerzonej wiedzy w dziedzinie finansów i systemów matematycznych, aby być w pełni zrozumianym. Nie odchodzi od przyznania, że metoda Kelly'ego jest rzeczywiście ryzykownym posunięciem w perspektywie krótkoterminowej. Ten podręcznik naukowy jest najbardziej kompletny i dogłębny tam obraca się wokół przedmiotu.

O autorach

Edward O Thorp jest powszechnie znany jako autor 1962 Beat the Dealer, który był pierwszą książką, która udowodniła, że blackjack może zostać pobity przez liczenie kart, i 1967 Beat the Market, który pokazał, jak rynki opcji gwarancji mogą być wyceniane i bite. Uważany jest za jednego z najlepszych zarządzających funduszami hedgingowymi na świecie. Jest również uważany za współtwórcę pierwszego komputera do noszenia, wraz z Claude Shannon. Thorp otrzymał doktorat. z University of California w Los Angeles w 1958 roku i pracował w MIT w latach 1959-1961. W latach 1965–1977 był profesorem matematyki, a w latach 1977–1982 profesorem matematyki na Uniwersytecie Kalifornijskim w Irvine.

Leonard MacLean posiada doktorat oraz ma z Dalhousie University i BEd i BA z St Francis Xavier University. Obecnie uczy ilościowego podejmowania decyzji studentów MBA i FS. William Ziemba ma ponad cztery dekady doświadczenia w dziedzinie badań finansowych i programowania stochastycznego. Jego spostrzeżenia i badania w znacznym stopniu przyczyniły się do teorii i praktyki portfolio. 

Spis treści

  • Przedmowa
  • Lista współautorów
  • Podziękowania
  • Zdjęcia
    • Część pierwsza – Wczesne pomysły i wkłady
    • Część druga – klasyczne dokumenty i teorie
    • Część trzecia – Związek optymalizacji Kelly'ego z alokacją zasobów
    • Część czwarta – Krytycy i oceny dobrych i złych właściwości Kelly
    • Część piąta – Fundamenty użytkowe
    • Część szósta – Dowody na wykorzystanie Kelly Strategii Typu przez wielkich inwestorów i innych
  • Bibliografia
  • Indeks autora 
  • Indeks tematu