Teoría de precios de activos y opciones de cartera

Revisar los precios de los activos y la teoría de la elección de la cartera

por KERRY E. BACK

Descripción

Kerry E. La “Teoría de precios de activos y opciones de cartera” de Back es un libro de texto financiero muy avanzado para predeterminar los precios de los activos y las teorías que giran en torno a él. Esta segunda edición de “Asset Pricing and Portfolio Choice Theory” explica todo con detalles sobre la elección de la cartera y la teoría de precios de activos, una serie de dos partes que explican todo con detalle. Con una gran parte del libro centrándose en el modelo binomial, así como en el tema de tiempo continuo. La segunda edición de “Asset Pricing and Portfolio Choice Theory” añade tanto en precios como en preferencias bajo asimetría y curtosis, la evaluación alfa y de rendimiento de Jensen, la linealización y linealización de registros de Campbell-Schiller, los riesgos atípicos a largo plazo, los procesos de salto, el modelo Lealand Captial Structure, la teoría q, filtering (es decir, “aprendizaje”), el modelo Glosten-Milgrom y muchos más. Este doctorado. libro de nivel de precios de activos y teoría de la elección de cartera es esencial para cualquier persona que entre en el campo.

Sobre el autor

Kerry Back es el profesor de finanzas de J. Howard Creekmore en la Escuela de Negocios Jones de la Universidad Rice y profesor de Economía en la Escuela de Ciencias Sociales de la Universidad rice. Anteriormente sirvió en las facultades de la Universidad Northwestern, la Universidad de Indiana, la Universidad de Washington en St. Louis y la Universidad Texas A&M. En la Universidad de Washington en St. Louis, se desempeñó como decano asociado de asuntos académicos de la Escuela de Negocios de Olin y fue nombrado Miembro de la Facultad Distinguida de la Universidad. Recibió premios de investigación de la facultad en Texas A&M y Rice University. Actualmente, enseña una teoría introductoria y avanzada de precios de activos para el doctorado. estudiantes de la Escuela Jones y el Departamento de Economía. Sus intereses de investigación están en las áreas de inversiones y diseño de mercado, y se ha desempeñado como editor de la “Review of Financial Studies”, coeditor de “Finance & Stochastics”, y editor asociado del “Journal of Finance” y otras revistas.

Tabla de contenido

• Prefacio de la primera edición
• Prefacio de la Segunda Edición
• Precios de activos y rompecabezas de cartera
  • PARTE ONE – Modelos de un solo período
    • Aversión a la utilidad y al riesgo
    • Opción de cartera
    • Factores estocásticos
    • Equilibrio y eficiencia
    • Análisis de varianza media
    • Modelos de factores
    • Inversores representativos
  • PARTE DOS – Modelos dinámicos
    • Mercados dinámicos de valores
    • Elección dinámica de la cartera
    • Precios dinámicos de activos
    • Explicación de Puzzles
    • Brownian Motion y Calculus Estocástico
    • Mercados de tiempo continuo
    • Opciones y precios de la cartera de tiempo continuo
    • Temas de tiempo continuo
  • PARTE TRES – Valores derivados
    • Precios de opciones
    • Forwards, Futuros y más precios de opciones
    • Modelos de estructura a término
    • Opciones perpetuas y el modelo Leland
    • Opciones reales y teoría q
  • PARTE CUATRO – Creencias, Información y Preferencias
    • Creencias heterogéneas
    • Equilibrios de las expectativas racionales
    • Aprendizaje
    • Información, Comercio Estratégico y Liquidez
    • Preferencia alternativa
• Apéndices
  • Algunas teorías de probabilidad y proceso estocástico
• Bibliografía
• Índice