Opis
Badania kapitałowe to ogólne trudne zadanie, które wymaga głębokiego zrozumienia logistyki, która pozostawia niewiele miejsca na wszelkie błędy. John Moschella w “Financial Modeling for Equity Research” stanowi plan działania na ten temat dla nowych ludzi w terenie. Przedstawione w spójnym, krok po kroku formacie Moschella wyjaśnia, jak stworzyć odpowiednie modele finansowania skutecznie podobne do tych stosowanych w bankach i firmach finansowych. Pierwsze kilka rozdziałów pokazuje tworzenie podstawowych modeli, podczas gdy inne wprowadzają bardziej złożone modele, które obejmują sposób łączenia sprawozdań finansowych, kalibrację i sposób włączania zmiennych makroekonomicznych. “Modelowanie finansowe dla badań kapitałowych” jest uważane za wysoce zalecaną książkę dla każdego w tej dziedzinie lub starając się zrozumieć, jak działają badania kapitałowe.
O autorze
John ma ponad dziesięcioletnie doświadczenie w analizowaniu firm o różnych możliwościach. Po zdobyciu BSBA w finansach, MS w rachunkowości i MBA na Northeastern University, rozpoczął karierę zawodową w PricewaterhouseCoopers (PwC) w Nowym Jorku jako Pracownik Assurance w praktyce usług finansowych. Brał również udział w pracach rotacyjnych w Financial Service Research Institute w PwC, gdzie studiował fuzje banków w czasie kryzysu finansowego.
Po Zakończeniu PwC John spędził pięć lat w UBS Investment Bank, gdzie pracował najpierw jako capital specialist, a następnie jako Equity Research Associate. W swojej roli badawczej utrzymywał modele zarobków dla firm z branży półprzewodników i urządzeń półprzewodnikowych, uczestniczył w raportach badawczych i uczestniczył w konferencjach dla inwestorów.
John przeniósł się do General Electric Capital Corp na początku 2014 roku jako główny analityk ryzyka, gdzie zbudował modele regresji, aby przewidzieć straty aktywów na podstawie różnych scenariuszy makroekonomicznych. Po sprzedaży większości aktywów GE Capital, John założył firmę konsultingową, która zapewnia wsparcie w zakresie planowania kapitałowego dla banków inwestycyjnych, oprócz prowadzenia Gutenberg Research.
Spis treści
- Rozdział 1
- Wprowadzenie do modelowania finansowego
- Rozdział 2
- Tworzenie podstawowego modelu sprawozdania finansowego
- ROZDZIAŁ 3
- Konwersja na model zysków poziomu 2
- Rozdział 4
- Konwersja na model zysków tieru 1
- Rozdział 5
- Kalibracja modelu & prognozowanie
- Rozdział 6
- Wejścia DCF (Beta ERP, CAPM, & WACC)
- Rozdział 7
- Zdyskontowana wycena przepływów pieniężnych
- Rozdział 8
- Wycena rynkowa oparta na wielu komputerach
- Rozdział 9
- Jak korzystać z modelu zarobków
- Dodatek 1
- Za pomocą analizy regresji do przewidywania zarobków
